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深港通文件:合格标的目前仅覆盖A股

来源:华尔街见闻     编辑:      2016-09-30

9月28日,港交所行政总裁李小加表态称将披露“深港通”相关细节,以便券商和交易所有足够的准备时间。话音刚落,港交所官网就发布了披露相关细节的英文文件。

这份文件基本沿袭了8月16日深港通《联合公告》的内容框架,但是在一些事项上列出更为详细的规定。

港交所周四披露的英文文件显示,在沪股通和深股通标的中,只有A股是合格标的,B股、ETF、债券等都不包括在内。文件还显示,对于被深交所实时风险警示(ST和*ST)的股票也被明确排除在深股通标的之外。

联合公告中,中国证监会和香港证监会已经达成一致,要将ETF纳为共同市场准入项目下的合格证券,但推行时间将另外宣布。当深股通运作一段时间和满足相关条件后,才会将纳入ETF作为深股通标的。

文件称,沪港通和深港通机制仅支持二级市场交易。一级市场活动,比如首次公开发行,并不在支持之列。

沪港通和深港通交易均将遵从每日配额,南向交易和北向交易分别遵从联交所和上交所/深交所每日配额要求。北向交易在深港通和沪港通的每日配额均为130亿人民币;南向交易配额设定均为105亿人民币。

如何界定计算市值时间方面,在《联合公告》中对于深股通标的和深港通下港股通标的均有相关市值要求,但《联合公告》并未明确规定计算市值选择时间的具体方式。

本份英文文件中进一步明确了如何计算每个相关指数下的成分股市值是否满足最低市值要求(北向交易为60亿人民币,南向交易为50亿港币)。

如何计算深交所(SZSE)成分指数和中小创新指数下的每个成分股市值:交易数据考察该成分股在定期检查前6个月的日均市值,如果这支股票上市不满6个月,则采用其上市以来的日均市值。

如何计算恒生综合小型股指数(Hang Seng Composite SmallCap Index)下的成分股市值:交易数据考察定期检查日前12个月的港股平均月底市值,如果上市不足12个月,则采用其上市以来的港股平均月底市值。

另外,根据文件,港交所已于深圳前海成立一家子公司,协助将香港与海外投资者买卖A股的订单传递至深交所。深港通将会采取大致与沪港通相类似的原则及设计。

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